يوجد في آسيا العديد من النقاط الساخنة التي تتنافس على الريادة في سوق العملات المشفرة. لقد حفز تنظيم العملات المشفرة في سنغافورة صناعة الويب 3 وسلسلة الكتل في المنطقة، مما دفع البلاد إلى الأمام كشركة رائدة في الصناعة. يلخص دليل سنغافورة للعملات المشفرة هذا الإطار التنظيمي للمنطقة ويقيم مكانتها كمركز للعملات المشفرة في عام 2024.
تعمل المناطق التنافسية في آسيا، بما في ذلك هونغ كونغ والدول الأكبر مثل كوريا الجنوبية، على تسهيل البنية التحتية اللازمة لاعتماد العملات المشفرة. نفذت حكوماتهم تشريعات تحمي الصناعة ومستخدميها من خلال ردع الاستخدام غير المسؤول أو غير المشروع للعملات المشفرة. إذن، ما هو ترتيب سنغافورة؟
نظرة عامة على تنظيم العملات المشفرة في سنغافورة
في سنغافورة، يتم تصنيف العملات المشفرة الفردية بناءً على خصائصها. يمكن تنظيمها كأوراق مالية أو نقود إلكترونية أو رموز دفع رقمية (DPTs). ومع ذلك، إذا تم استخدام العملة المشفرة بشكل صارم لأغراض المنفعة، فإنها تظل غير منظمة.
لا تدعم سلطة النقد السنغافورية (MAS) أي عملات مشفرة لاستخدام التجزئة ولكنها تسعى بنشاط إلى برنامج مؤسسي للعملات المستقرة. تتضمن مثل هذه البرامج العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) من خلال مبادرات مثل مشروع أوبين، ومشروع دنبار، ومشروع أوركيد، ومشروع جارديان.
- يركز مشروع Ubin على تسويات blockchain لمعاملات أمان الدفع وهو مصمم لتبسيط المدفوعات عبر الحدود.
- مشروع Ubin+ هو جهد تعاوني بين سنغافورة والمنظمات الدولية التي تستخدم العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة (العملات الرقمية المصممة للاستخدام المؤسسي فقط) لتسويات الصرف الأجنبي عبر الحدود.
- يستكشف مشروع دنبار كيف يمكن للمؤسسات المالية استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية لتسهيل التحويلات المباشرة عبر منصة مشتركة، متجاوزة الوسطاء التقليديين وغير الفعالين.
- يبحث مشروع Orchid في إنشاء بنية تحتية لنظام CBDC للبيع بالتجزئة. ويُنظر إلى هذا النهج الذي يركز على البيع بالتجزئة على أنه تطور أقل أهمية، حيث لا تعتبر قضايا الشمول المالي والشفافية للمستخدمين ملحة.
- حارس المشروع هو أ مبادرة الترميز يبحث في فعالية وفائدة ترميز أصول العالم الحقيقي (RWAs) مثل السندات والالتزامات المصرفية والأوراق المالية المدعومة بالأصول. يمكن أن يؤدي الترميز إلى تقليل الحواجز التي يواجهها المستخدمون أمام التمويل وزيادة السيولة في الأسواق المالية.
انضم دويتشه بنك مؤخرًا إلى Project Guardian لاستكشاف تطبيقات الترميز في الأسواق المالية التقليدية. يعد سد RWAs على السلسلة اتجاهًا سريع التطور بين صناعة العملات المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi) والتمويل التقليدي (TradFi).
المبادرة التعاونية مخصصة لاختبار جدوى تطبيقات ترميز الأصول في الأسواق المالية المنظمة.
كانت سنغافورة من أوائل الدول المحركة في تنظيم العملات المشفرة، حيث أنشأت تغطية تشريعية شاملة في عام 2019 من خلال قانون خدمات الدفع (PSA). إن الوصول إلى لعبة تنظيم العملات المشفرة قبل العديد من المناطق العالمية الأخرى أعطى المقاطعة ميزة لتطوير صناعتها. تمثل بعض هذه المشاريع ابتكارًا رائدًا في الصناعة واعتمادًا لتقنية blockchain.
من ينظم العملات المشفرة في سنغافورة؟
ال سلطة النقد في سنغافورة هو الصوت الرائد للسلطة في الأسواق المالية السنغافورية وهو المنظم الرئيسي في صناعة العملات المشفرة. أصدرت المنظمة الفيدرالية العديد من الأطر التنظيمية، والتي تم الإشادة بالعديد منها كثيرًا لابتكاراتها.
تقوم MAS بشكل متكرر بتحديث المشهد التنظيمي لضمان بقاء المنطقة متوافقة مع تطورات صناعة العملات المشفرة الأوسع. ويكمن أحد الأمثلة على ذلك في الأوراق التشاورية لعام 2023 الصادرة عن البنك المركزي في سنغافورة، والتي أعادت تقييم وإصلاح استخدام مقدمي خدمة DPT وحفظ أموال العملاء بموجب ائتمان قانوني.
لا تعاني الحكومة في سنغافورة من بعض أوجه القصور التي تعاني منها المراكز المالية الأخرى. ورغم أن الحزب الحاكم ديمقراطي، إلا أنه يتمتع بأغلبية كبيرة في البرلمان، مما يسمح بتمرير السياسات والقوانين بسرعة. تتمتع سنغافورة بآلية أكثر كفاءة لإنشاء وتنفيذ الأنظمة والقوانين المعقدة مقارنة بالمملكة المتحدة أو الولايات المتحدة أو هونج كونج.
قانون خدمات الدفع
يعد PSA، الذي تم إقراره في عام 2019، الإطار الرائد في سنغافورة لسوق العملات المشفرة. وهي مصممة لتوفير اليقين التنظيمي في صناعة تكون في بعض الأحيان غير محددة بشكل فضفاض. يجب على جميع مقدمي خدمات الدفع الحصول على ترخيص من PSA.
يقسم PSA العملات المشفرة إلى فئتين. قد تكون بعض الأصول الافتراضية (VAs) خارج نطاق اختصاص PSA ويتم تنظيمها بموجب قانون الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFA) في سنغافورة. سيكون هذا هو الحال إذا أظهر VA خصائص مشابهة بدرجة كافية للأصول في أسواق رأس المال أو الأوراق المالية. من اختصاص SFA تحديد فئة الأصول الافتراضية الشبيهة بالأمان. الفئتان تحت PSA هما:
- النقود الإلكترونية هي قيمة نقدية مخزنة إلكترونيًا تحافظ على قيمتها مقابل أي عملة ورقية مختارة، مثل الدولار السنغافوري أو اليورو أو الجنيه الاسترليني. في سياق العملات المشفرة، يمكن مقارنتها بالعملات المستقرة.
- رموز الدفع الرقمية هي أي نموذج رقمي ذي قيمة يمكن تحديده والتعبير عنه كوحدة. وهي غير مرتبطة أو تظل ذات قيمة ثابتة مقابل عملة ورقية. يمكن اعتبارها بمثابة رموز فائدة ودفع في صناعة العملات المشفرة.
يتطلب PSA من جميع الشركات المصنفة كمقدمي خدمات الدفع، بما في ذلك مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) ومقدمي خدمات رمز الدفع الرقمي، الحصول على ترخيص. 2 من أصل 3 تراخيص PSA تتعلق بالعملات المشفرة.
متطلبات ترخيص PSA
الرخصتان هما ترخيص مؤسسة الدفع القياسية (SPI) وترخيص مؤسسة الدفع الرئيسية (MPI). إذا تجاوزت قيمة المعاملات الشهرية لـ VASP مليون S$3 (3 ملايين دولار سنغافوري) لأي خدمة دفع واحدة، فيجب أن تحصل الشركة على ترخيص دفع رئيسي.
بالإضافة إلى ذلك، يلزم الحصول على ترخيص MPI أيضًا إذا تجاوزت المعاملات الشهرية للشركة $6 مليون سنغافوري مقابل خدمتي دفع أو أكثر. تراخيص MPI مطلوبة أيضًا لمقدمي الخدمات النقدية الإلكترونية إذا كانت القيمة السنوية لجميع الأموال الإلكترونية الصادرة عن صاحب الترخيص تتجاوز $5 مليون سنغافوري يوميًا في المتوسط. تتطلب أية قيم ضمن هذه الحدود ترخيص SPI فقط.
الحصول على ترخيص تنظيم العملات المشفرة في سنغافورة
يتوفر نوع ثالث من التراخيص المالية في سنغافورة — ترخيص تغيير الأموال — ولكن هذا لا يتعلق بخدمات VASP أو DPT. للحصول على ترخيص SPI أو MPI، ينطبق ما يلي:
طلب ترخيص مؤسسة الدفع القياسية:
- أن تكون شركة مسجلة في سنغافورة أو فرعًا في سنغافورة لشركة أجنبية
- احصل على مكان أو مكتب دائم لشركتك حيث يمكن الاحتفاظ بسجلات الشركة بأمان
- يجب أن يضم المكتب فردًا واحدًا على الأقل للمساعدة في حل مشكلات المستهلك المحتملة
- امتلك حدًا أدنى لرأس المال الأساسي يبلغ 100,000 سنت، مع وجود احتياطي فائض كافٍ للربح والخسارة
- ما لا يقل عن مدير تنفيذي واحد يحمل الجنسية السنغافورية أو الإقامة الدائمة
بالنسبة لطلب ترخيص مؤسسة الدفع الرئيسية، تنطبق نفس المعايير باستثناء قيمة رأس المال الأساسي المطلوب. تتطلب الشركات التي ترغب في الحصول على ترخيص MPI S$250,000.
إشعارات قانون خدمات الدفع
إشعار PSN01 يتعلق بسياسات مكافحة غسيل الأموال (AML) ومكافحة تمويل الإرهاب (CFT) لحاملي تراخيص خدمات الدفع. بموجب هذا الإشعار، يجب على مزود خدمة الدفع تنفيذ بعض إجراءات العناية الواجبة المحددة للعملاء (CDD) إذا قام بتسهيل معاملة تزيد قيمتها عن S$5,000 للعميل الذي لم يقم بإنشاء علاقة مع المؤسسة.
يلاحظ PSN02 إشعار PSN02 يتعلق على وجه التحديد بخدمات رمز الدفع الرقمي ويشير إلى التدابير المتقدمة لمنع غسل الأموال وتمويل الإرهاب. تم نشر هذه الإشعارات في عام 2019، وتم تعديلها في عام 2021، وأعيدت هيكلتها مرة أخرى في أبريل 2024، حيث تم توسيع تعريفات مقدمي خدمات DPT.
بعد التحديث، تم تنفيذ العديد من الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة، بما في ذلك توفير خدمات المحفظة لـ DPTs، خدمات الحراسةوتسهيل تبادلات DPT دون مطالبة مزود الخدمة بالاحتفاظ بالأموال أو الرموز المميزة، تم تضمينها الآن في الإطار التنظيمي. يساعد هذا الإجراء في فرض حماية المستخدم في جميع أنحاء الصناعة.
ضمنت هذه الإجراءات أن صناعة العملات المشفرة ستشملها PSA وأن جميع جوانب السوق يتم تنظيمها والإشراف عليها بما يكفي لتشجيع صناعة آمنة ومتكاملة.
قانون الخدمات والأسواق المالية (2022)
ال قانون الخدمات والأسواق المالية ينظم (قانون FSM) المؤسسات المالية في سنغافورة التي تقدم خدمة رمز الدفع الرقمي داخل الدولة وخارجها. وهذا يضمن أن جميع مقدمي خدمات VASP تعمل بشكل متسق، بغض النظر عن مكان تواجد السوق المستهدف. إنه أمر أساسي في إشراك شركات العملات المشفرة السنغافورية مع الإطار التنظيمي الإقليمي لسياسات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
المهام الأساسية لقانون ولايات ميكرونيزيا الموحدة:
- تسهيل تبادل الرموز الرقمية: يجب على الشركات التي تقدم تبادل الرموز الرقمية (تبادل العملات المشفرة أو VASP) الالتزام بالمتطلبات التنظيمية للتخفيف من الانتهاكات المالية وأعمال غسيل الأموال. يمتد هذا أيضًا إلى الشركات التي تقوم بتسويق أو الترويج للأنشطة المتعلقة بشراء أو بيع أو الاحتفاظ بالأصول الرقمية.
- تقديم المشورة المالية بشأن الرموز الرقمية: الشركات التي تقدم المشورة للمستثمرين أو المشورة المالية المتعلقة بـ DPTs تقع أيضًا ضمن نطاق اختصاص قانون FSM، بهدف ضمان تقديم المشورة فقط من قبل الأفراد المدربين والمهنيين والتنظيميين.
- النطاق الشامل: تم تصميم القانون ليشمل سوق الأصول الرقمية بالكامل، بما في ذلك البورصات وخدمات الحفظ والمزيد، لإنشاء إطار يجذب شركات العملات المشفرة التي تلبي مجموعة متنوعة من المرافق.
- الوصول إلى الامتثال العالمي: إن ضمان أن قانون ولايات ميكرونيزيا الموحدة ينظم الشركات العاملة خارج سنغافورة يؤكد مكانة المنطقة كمركز دولي رائد للعملات المشفرة.
- التنفيذ بشكل دوري: يضمن التنفيذ التدريجي للإطار ببطء أن يتمكن مقدمو خدمة VASP من الاندماج في (أو تكييف عملياتهم الحالية من أجل) اللوائح. وبحلول نهاية عام 2024، من المتوقع أن يكون الإطار متكاملاً بالكامل.
يعد الالتزام بلوائح غسيل الأموال أمرًا بالغ الأهمية للامتثال لقانون الخدمات والأسواق المالية. تستفيد العديد من خدمات DPT، إن لم يكن كلها، من نوع ما من موفري حلول KYC وAML لتمكين الامتثال المناسب. إذا كانت شركتك تحتاج إلى واحدة، فتعرف على المزيد حول حلول التشفير "اعرف عميلك" من خلال القراءة كيف تحمي لوائح التشفير KYC الصناعة.
متطلبات مكافحة غسيل الأموال في سنغافورة
وفقًا لإشعار PSN02 المحدث من MAS، يتعين على خدمات رمز الدفع الرقمي وضع آليات صارمة لاكتشاف ومنع تدفق الأموال غير المشروعة إلى النظام المالي في سنغافورة من خلال الأصول الرقمية. للقيام بذلك، يجب أن تستخدم خدمات VASPs وDPT ما يلي:
- النهج القائم على المخاطر (RBA) وتقييم شامل للمخاطر واستراتيجيات التخفيف من آثارها،
- إجراءات العناية الواجبة الصارمة تجاه العملاء (CDD)، بما في ذلك العناية الواجبة المعززة (EDD) والعناية الواجبة المبسطة (SDD)،
- تقنيات الطرف الثالث لضمان الحماية الكافية ضد التمويل غير المشروع،
- الحسابات المقابلة ومعلومات الإيداع/السحب مع حفظ السجلات بشكل شامل،
- مراقبة المعاملات والبنية التحتية لمكتب الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة،
- سياسات التدريب على الامتثال الداخلي والتدقيق.
يتم اتباع هذه المتطلبات بسهولة عندما تستخدم الشركة حل "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) التابع لجهة خارجية. تستخدم بورصات العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم ومعظم المؤسسات المتوسطة والكبيرة الحجم حل "اعرف عميلك" (KYC) لتظل قادرة على المنافسة.
بدون تكنولوجيا الامتثال، ستجد الشركات وخدمات DPT أنه من المستحيل الامتثال للتشريعات المتطلبة مع استيعاب الحجم اللازم من العملاء للبقاء في المنافسة. وقعت منصة Binance، وهي بورصة العملات المشفرة الأكثر شهرة من حيث عدد المستخدمين وحجم التداول، عددًا أكبر من العملاء بمقدار 30% في عام 2023 مقارنة بعام 2022، مما يظهر نموًا استثنائيًا على أساس سنوي.
زيادة 40 مليون مستخدم جديد.
سيكون تأهيل هذا العدد من العملاء مستحيلاً بدون حل KYC قابل للتطوير ودقيق ومؤتمت بدرجة عالية. تعد الاستفادة من حلول مكافحة غسل الأموال (AML) لتبسيط عملية اكتساب العملاء أحد الأسباب العديدة التي جعلت بورصات العملات المشفرة تحقق مثل هذه السمعة السيئة على مدار السنوات الماضية.
توفر منصة الامتثال الخاصة بـ ComplyCube خدمات DPT مع حل شامل لاكتساب العملاء ومراقبة مكافحة غسيل الأموال في الوقت الفعلي. تضمن مجموعة المنتجات هذه حصول مقدمي خدمة VASP على برنامج امتثال شامل.
تنظيم العملات المشفرة في سنغافورة: قاعدة تشفير العملات المشفرة
تعد قاعدة سفر العملات المشفرة بمثابة لائحة محورية في سنغافورة، مستمدة من فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF). التوصية 16. يتطلب جمع بيانات العميل ومشاركتها عندما تتجاوز المعاملات حدًا معينًا. في حين أن العتبة مفتوحة لتقدير المنظمين المحليين، فهي S$1,500 في سنغافورة. لمزيد من المعلومات حول كيفية الامتثال، اقرأ قاعدة السفر المشفرة.
متطلبات قاعدة السفر في سنغافورة
قبل أن يتم تقديم المعاملة، يجب على موفري خدمة DPT جمع ومشاركة البيانات الشخصية لكل مستخدم مشارك في المعاملة نيابة عن منشئ المعاملة أو المستفيدين من المعاملة. يتضمن ذلك أسماء وأرقام حسابات كل من المستخدمين/الأطراف المشاركين في المعاملة بالإضافة إلى معرف المعاملة (تجزئة المعاملة إذا كانت موجودة على blockchain).
للمعاملات التي تقل عن S$1,500، المعلومات التالية مطلوبة فقط:
- اسم المنشئ
- رقم حساب المنشئ
- اسم المستفيد (أو الشخص الذي يتلقى الأموال)
- رقم حساب المستفيد
للمعاملات التي تتجاوز S$1,500، هناك حاجة إلى مزيد من البيانات بالإضافة إلى المعلومات المذكورة أعلاه:
- عنوان المنشئ
- رقم هوية صادر عن الحكومة، مثل رقم جواز السفر
- تاريخ الميلاد، بالإضافة إلى أي معلومات شخصية أخرى ذات صلة
يكون تطبيق هذه القاعدة أكثر صعوبة عندما تكون هناك محفظة غير مستضافة في المعاملة. لا تتطلب المحافظ غير المستضافة أي نوع من إجراءات اعرف عميلك (KYC) أو عملية اكتساب العميل للتسجيل، مما يجعل الامتثال لقاعدة السفر أكثر صعوبة نظرًا لعدم وجود معلومات عميل لنقلها.
في حين يتم اعتماد قاعدة سفر العملات المشفرة بشكل متزايد على مستوى العالم، لا تزال هناك العديد من التحديات التي تحول دون اعتمادها الكامل. يتم تحديد المحافظ غير المستضافة من خلال سلسلة من الأرقام والحروف فقط. تقدم MAS النصائح حول أفضل الممارسات عندما تتلقى المحافظ غير المستضافة المعاملات أو ترسلها.
لمحة سريعة عن التعاون الآسيوي في مجال التشفير
كان يُنظر إلى مناطق آسيوية مختلفة، وخاصة هونغ كونغ وسنغافورة، على أنها منافسة لبعض الوقت. وفي حين يتنافس كلاهما على المركز الأول في عالم التمويل الآسيوي، فمن المؤكد أن سنغافورة كانت الفائز نسبياً في العقود الأخيرة.
ومع ذلك، تشير التقارير الأخيرة في عام 2024 إلى أنه قد يكون هناك تعاون مستقبلي بين هذه المقاطعات في صناعة العملات المشفرة. إن التقدم الذي حققته هونج كونج في صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، وخاصة في المنتجات المالية لإيثريوم وبيتكوين، مهد الطريق لصندوق تداول العملات البديلة في البورصة.
شراكة استراتيجية بين شركة Harvest Global (مسؤول صناديق الاستثمار المتداولة في هونج كونج) وشركة Metacomp (مجموعة الأصول الرقمية التي يوجد مقرها في سنغافورة) يمكن أن تقوم بتوسيع صناديق الاستثمار المتداولة هذه إلى السوق السنغافورية، مما يمثل علاقة مالية مهمة ومتجددة بين المقاطعتين.
علاوة على ذلك، تعد لوائح العملات المشفرة في هونغ كونغ وسنغافورة شاملة بما يكفي لجذب المواهب إلى صناعة العملات المشفرة الصاخبة ولكنها دقيقة بما يكفي لجذب شركات/مؤسسات مختلفة لأسباب مختلفة. لمزيد من المعلومات حول لوائح العملات المشفرة في هونج كونج، اقرأ تنظيم العملات المشفرة في هونغ كونغ في عام 2024.
هل يجب عليك التكامل مع حلول KYC وAML؟
ستؤدي الشراكة مع مزود الامتثال إلى تبسيط عملياتك بشكل كبير. يعد اكتساب العملاء والحلول وإدارة حالات العملاء ومراقبة مكافحة غسل الأموال في الوقت الفعلي مجرد بعض الحلول المفيدة التي تستخدمها بالفعل خدمات DPT في سنغافورة ومقدمي خدمات VASP في جميع أنحاء العالم لتظل قادرة على المنافسة.
علاوة على ذلك، تؤيد MAS بشدة استخدام تقنيات الامتثال التابعة لجهات خارجية لتحسين العمليات الداخلية وضمان الامتثال للإطار التنظيمي للعملات المشفرة في المنطقة. تقدم ComplyCube مجموعة من خدمات الامتثال لـ KYC وAML التي تستخدمها شركات العملات المشفرة للنمو في جميع أنحاء العالم.
أينما يقع مقر شركة DPT أو VASP أو شركة التشفير الخاصة بك، فإن الوصول العالمي لـ ComplyCube يحفز الامتثال المحلي والنمو الوطني وجهود التوسع الدولية. إذا كنت مهتمًا، ابدأ محادثة اليوم و طلب عرض توضيحي من فريق الخبراء الخاص بهم.
