Asia tiene múltiples puntos calientes que compiten por el liderazgo en el mercado de las criptomonedas. La regulación criptográfica de Singapur ha catalizado la industria web3 y blockchain de la región, impulsando al país hacia adelante como líder de la industria. Esta guía de criptomonedas de Singapur resume el marco regulatorio de la región y evalúa su posición como centro de criptomonedas en 2024.
Las regiones competitivas de Asia, incluido Hong Kong y países más grandes como Corea del Sur, ahora facilitan la infraestructura necesaria para la adopción de criptomonedas. Sus respectivos gobiernos han implementado leyes que salvaguardan a la industria y a sus usuarios al disuadir el uso irresponsable o ilícito de las criptomonedas.
Descripción general de la regulación criptográfica de Singapur
En Singapur, las criptomonedas individuales se clasifican según sus características. Pueden regularse como valores, dinero electrónico o tokens de pago digitales (DPT). Sin embargo, si una criptomoneda se utiliza estrictamente con fines de utilidad, no está regulada.
La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) no respalda ninguna criptomoneda para uso minorista, pero está implementando activamente un programa institucional de monedas estables. Dichos programas involucran monedas digitales del banco central (CBDC) a través de iniciativas como Proyecto Ubin, Proyecto Dunbar, Proyecto Orquídea y Proyecto Guardián.
- El Proyecto Ubin se centra en liquidaciones de blockchain para transacciones de seguridad de pagos y está diseñado para agilizar los pagos transfronterizos.
- El Proyecto Ubin+ es un esfuerzo de colaboración entre Singapur y organizaciones internacionales que utilizan CBDC (monedas digitales diseñadas únicamente para uso institucional) al por mayor para liquidaciones de divisas transfronterizas.
- El Proyecto Dunbar explora cómo las instituciones financieras podrían utilizar las CBDC para facilitar transferencias directas a través de una plataforma compartida, sin pasar por intermediarios tradicionales e ineficientes.
- Project Orchid busca establecer una infraestructura para un sistema CBDC minorista. Este enfoque centrado en el comercio minorista se considera un avance menos significativo, ya que las cuestiones de inclusión financiera y transparencia para los usuarios no se consideran urgentes.
- Proyecto Guardián es un iniciativa de tokenización que investiga la eficacia y utilidad de tokenizar activos del mundo real (RWA), como bonos, pasivos bancarios y valores respaldados por activos. La tokenización podría reducir las barreras de los usuarios a la financiación y aumentar la liquidez en los mercados financieros.
Deutsche Bank se unió recientemente a Project Guardian para explorar las aplicaciones de la tokenización en los mercados financieros tradicionales. Unir los RWA en cadena es una tendencia que se desarrolla rápidamente entre la industria de la criptografía, las finanzas descentralizadas (DeFi) y las finanzas tradicionales (TradFi).
La iniciativa colaborativa está dedicada a probar el Viabilidad de las aplicaciones de tokenización de activos en mercados financieros regulados.
Singapur fue uno de los primeros en impulsar la regulación de las criptomonedas y estableció una cobertura legislativa integral en 2019 a través de su Ley de Servicios de Pago (PSA). Llegar al juego de la regulación criptográfica antes que muchas otras regiones globales le dio a la provincia una ventaja para el desarrollo de su industria. Algunos de estos proyectos representan innovación líder en la industria y adopción de la tecnología blockchain.
¿Quién regula las criptomonedas en Singapur?
El Autoridad Monetaria de Singapur es la principal voz de autoridad en los mercados financieros de Singapur y es el principal regulador de la industria de las criptomonedas. La organización federal ha publicado varios marcos regulatorios, muchos de los cuales son frecuentemente elogiados por su innovación.
La MAS actualiza con frecuencia el panorama regulatorio para garantizar que la región se mantenga alineada con los desarrollos de la industria criptográfica en general. Un ejemplo de esto reside en los documentos de consulta de 2023 emitidos por el banco central de Singapur, que reevaluaron y reformaron el uso y la custodia de los fondos de los clientes por parte de los proveedores de servicios DPT bajo un fideicomiso legal.
El gobierno de Singapur no tiene algunas de las ineficiencias de otros centros financieros. Si bien es democrático, el partido líder tiene una amplia mayoría en el parlamento, lo que permite que las políticas y leyes se aprueben rápidamente. Singapur tiene un mecanismo mucho más eficiente para crear e implementar regulaciones y leyes complejas que el Reino Unido, Estados Unidos o Hong Kong.
La Ley de Servicios de Pago
El PSA, aprobado en 2019, es el marco líder de Singapur para el mercado de cifrado. Está diseñado para brindar seguridad regulatoria en lo que a veces es una industria vagamente definida. Todos los proveedores de servicios de pago deben obtener una licencia de la PSA.
La PSA divide las criptomonedas en dos categorías. Algunos activos virtuales (VA) pueden estar fuera de la jurisdicción de la PSA y estar regulados por la Ley de Valores y Futuros (SFA) de Singapur. Este sería el caso si un VA mostrara características suficientemente similares a los activos en los mercados de capitales o de valores. Es prerrogativa de la SFA definir la clase de activo virtual similar a un valor. Las dos categorías bajo el PSA son:
- El dinero electrónico es un valor monetario almacenado electrónicamente que mantiene su valor frente a cualquier moneda fiduciaria elegida, como el dólar de Singapur, el euro o la libra. En el contexto de las criptomonedas, estas se pueden comparar con las monedas estables.
- Los tokens de pago digitales son cualquier modelo digital de valor que pueda identificarse y expresarse como una unidad. No está vinculado ni permanece en valor constante frente a una moneda fiduciaria. Estos pueden verse como tokens de pago y de utilidad en la industria de la criptografía.
La PSA exige que todas las empresas clasificadas como proveedores de servicios de pago, incluidos los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y los proveedores de servicios de tokens de pago digitales, obtengan una licencia. 2 de las 3 licencias de PSA están relacionadas con criptomonedas.
Requisitos de licencia de PSA
Las 2 licencias son la licencia de Institución de pago estándar (SPI) y la licencia de Institución de pago principal (MPI). Si el valor de transacción mensual de un VASP excede S$3 millones (3 millones de dólares singapurenses) para cualquier servicio de pago único, la empresa debe obtener una licencia de pago importante.
Además, también se requiere una licencia MPI si las transacciones mensuales de una empresa superan los S$6 millones para 2 o más servicios de pago. Las licencias MPI también son necesarias para los proveedores de dinero electrónico si el valor anual de todo el dinero electrónico emitido por el titular de la licencia excede en promedio S$5 millones por día. Cualquier valor por debajo de estos umbrales solo requiere una licencia SPI.
Obtener una licencia de regulación criptográfica de Singapur
Un tercer tipo de licencia financiera está disponible en Singapur, la licencia de cambio de dinero, pero no se relaciona con los servicios VASP o DPT. Para obtener una licencia SPI o MPI, se aplica lo siguiente:
Solicitud de Licencia de Institución de Pago Estándar:
- Ser una empresa constituida en Singapur o una sucursal en Singapur de una empresa extranjera.
- Tenga un lugar u oficina permanente para su negocio donde los registros de la empresa se puedan conservar de forma segura
- La oficina debe tener un mínimo de 1 persona presente para ayudar con posibles problemas del consumidor.
- Poseer un capital base mínimo de S$100,000, con un exceso de colchón suficiente para pérdidas y ganancias.
- Un mínimo de 1 director ejecutivo con ciudadanía singapurense o residencia permanente
Para una solicitud de Licencia de Institución de Pago Importante, se aplican los mismos criterios con la excepción del valor del capital base requerido. Las empresas que deseen obtener una licencia MPI necesitan S$250.000.
Avisos de la Ley de Servicios de Pago
El aviso PSN01 se refiere a las políticas contra el lavado de dinero (AML) y contra el financiamiento del terrorismo (CFT) para titulares de licencias de servicios de pago. Según este aviso, el proveedor de servicios de pago debe realizar ciertas medidas prescritas de debida diligencia del cliente (CDD) si facilita una transacción superior a S$5,000 para un cliente que no ha establecido una relación con la institución.
Aviso PSN02 El aviso PSN02 se relaciona específicamente con los servicios de tokens de pago digital y hace referencia a medidas avanzadas para prevenir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Estos avisos se publicaron en 2019, se modificaron en 2021 y se reestructuraron nuevamente en abril de 2024, donde se ampliaron las definiciones de proveedores de servicios DPT.
Tras la actualización, diversas actividades relacionadas con las criptomonedas, incluida la prestación de servicios de billetera para DPT, servicios de custodia, y la facilitación de los intercambios de DPT sin exigir que el proveedor de servicios posea los fondos o tokens, ahora se incluyeron en el marco regulatorio. Esta medida ayuda a imponer la protección del usuario en toda la industria.
Estas medidas garantizaron que la industria de las criptomonedas estuviera abarcada por el PSA y que todos los aspectos del mercado estuvieran regulados y supervisados lo suficiente para fomentar una industria segura e integral.
Ley de Mercados y Servicios Financieros (2022)
El Ley de Mercados y Servicios Financieros (Ley FSM) regula las instituciones financieras en Singapur que brindan un servicio de token de pago digital tanto dentro como fuera del país. Esto garantiza que todos los VASP funcionen de forma coherente, independientemente de dónde resida su mercado objetivo. Es fundamental para involucrar a las empresas criptográficas de Singapur con el marco regulatorio regional para las políticas ALD y CFT.
Funciones principales de la Ley FSM:
- Facilita los intercambios de tokens digitales: las empresas que ofrecen un intercambio de tokens digitales (intercambio de criptomonedas o VASP) deben cumplir con los requisitos reglamentarios para mitigar los abusos financieros y los actos de lavado de dinero. Esto también se extiende a las empresas que comercializan o promueven actividades relacionadas con la compra, venta o tenencia de activos digitales.
- Proporciona asesoramiento financiero sobre tokens digitales: las empresas que brindan asesoramiento financiero o para inversores en relación con los DPT también entran en la jurisdicción de la Ley FSM, con el fin de garantizar que el asesoramiento solo lo brinden personas capacitadas, profesionales y reguladas.
- Alcance integral: la ley está diseñada para abarcar la totalidad del mercado de activos digitales, incluidos los intercambios, los servicios de custodia y más, para crear un marco que atraiga a las empresas de cifrado que atienden una amplia gama de servicios públicos.
- Alcance de cumplimiento global: Garantizar que la Ley FSM regule las empresas que operan fuera de Singapur afirma la posición de la región como un centro criptográfico internacional líder.
- Implementado periódicamente: La introducción gradual del marco garantiza que los VASP puedan integrarse (o adaptar sus procesos existentes) a las regulaciones. Para finales de 2024, se prevé que el marco esté completamente integrado.
Cumplir con las regulaciones sobre lavado de dinero es crucial para cumplir con la Ley de Mercados y Servicios Financieros. Muchos, si no todos, los servicios DPT aprovechan algún tipo de proveedor de soluciones KYC y AML para permitir un cumplimiento adecuado. Si su empresa requiere una, obtenga más información sobre las soluciones KYC criptográficas leyendo Cómo las regulaciones criptográficas KYC protegen la industria.
Requisitos ALD de Singapur
Según el Aviso PSN02 actualizado de la MAS, los servicios de tokens de pago digital deben implementar mecanismos estrictos para detectar y prevenir el flujo de fondos ilícitos al sistema financiero de Singapur a través de activos digitales. Para hacer esto, los servicios VASP y DPT deben emplear:
- Un enfoque basado en riesgos (EBR) y estrategias exhaustivas de evaluación y mitigación de riesgos.
- Rigurosos procedimientos de debida diligencia del cliente (CDD), incluida la debida diligencia mejorada (EDD) y la debida diligencia simplificada (SDD).
- Tecnologías de terceros para garantizar una protección adecuada contra la financiación ilícita.
- Cuentas correspondientes e información de depósitos/retiros con un mantenimiento de registros exhaustivo,
- Monitoreo de transacciones e infraestructura para una oficina de notificación de transacciones sospechosas.
- Políticas internas de formación en materia de cumplimiento y auditoría.
Estos requisitos se siguen fácilmente cuando una empresa utiliza una solución KYC y AML de terceros. Los intercambios de cifrado en todo el mundo y la mayoría de las empresas de mediana y gran escala utilizan una solución de incorporación KYC para seguir siendo competitivos.
Sin tecnología de cumplimiento, a las empresas y a los servicios de DPT les resultaría imposible cumplir con una legislación exigente y al mismo tiempo incorporar el volumen de clientes necesario para seguir siendo competitivos. Binance, el intercambio de cifrado más popular por usuarios y volúmenes de operaciones, firmó 30% más clientes en 2023 que en 2022, mostrando un crecimiento interanual excepcional.
Encima 40 millones de nuevos usuarios.
Incorporar este volumen de clientes sería imposible sin una solución KYC altamente escalable, precisa y automatizada. Aprovechar las soluciones AML para agilizar la adquisición de clientes es una de las muchas razones por las que los intercambios de cifrado han alcanzado tanta notoriedad en los últimos años.
La plataforma de cumplimiento de ComplyCube proporciona servicios DPT con una solución todo en uno para la adquisición de clientes y monitoreo contra el lavado de dinero en tiempo real. Esta colección de productos garantiza que los VASP tengan un programa de cumplimiento integral.
Regulación criptográfica de Singapur: la regla Crypto Trave
La regla de viajes criptográficos es una regulación fundamental en Singapur, que se deriva del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) Recomendación 16. Requiere recopilar y compartir datos de los clientes cuando las transacciones superan un determinado umbral. Si bien el umbral está abierto a la discreción de los reguladores locales, en Singapur es S$1.500. Para obtener más información sobre cómo cumplir, lea La regla de los viajes criptográficos.
Requisitos de las reglas de viaje de Singapur
Antes de que se pueda enviar una transacción, los proveedores de DPT deben recopilar y compartir los datos personales de cada usuario involucrado en la transacción en nombre del iniciador o de los beneficiarios de la transacción. Esto incluye los nombres y números de cuenta de ambos usuarios/partes involucradas en la transacción, así como el ID de la transacción (hash de la transacción si está en la cadena de bloques).
Para transacciones inferiores a S$1,500, sólo se requiere la siguiente información:
- Nombre del autor
- El número de cuenta del originador.
- Nombre del beneficiario (o de la persona que recibe los fondos)
- El número de cuenta del beneficiario.
Para transacciones superiores a S$1,500, se requieren más datos además de la información mencionada anteriormente:
- La dirección del autor.
- Un número de identificación emitido por el gobierno, como un número de pasaporte.
- Fecha de nacimiento, junto con cualquier otra información personal pertinente.
Hacer cumplir esta regla es mucho más difícil cuando en la transacción interviene una billetera no alojada. Las billeteras no alojadas no requieren ningún tipo de KYC o proceso de adquisición de clientes para registrarse, lo que hace que el cumplimiento de la regla de viaje sea más desafiante ya que no hay información del cliente que transferir.
Si bien la regla de los viajes criptográficos se adopta cada vez más a nivel mundial, aún quedan varios desafíos para su adopción total. Las billeteras no alojadas se identifican únicamente mediante una serie de números y letras. MAS ofrece asesoramiento sobre las mejores prácticas cuando las billeteras no alojadas reciben o envían transacciones.
La cooperación criptográfica asiática de un vistazo
Varias regiones asiáticas, en particular Hong Kong y Singapur, han sido percibidas como rivales durante algún tiempo. Si bien ambos compiten por el primer puesto en las finanzas asiáticas, Singapur ciertamente ha sido el ganador relativo en las últimas décadas.
Sin embargo, informes recientes de 2024 sugieren que podría haber una cooperación futura entre estas provincias en la industria de la criptografía. Los avances de Hong Kong con los ETF criptográficos, particularmente en productos financieros Ethereum y Bitcoin, prepararon el escenario para un fondo cotizado en bolsa de altcoins.
Una asociación estratégica entre Harvest Global (administrador de ETF de Hong Kong) y Metacomp (grupo de activos digitales con sede en Singapur) podría extender estos ETF al mercado de Singapur, marcando una relación financiera significativa y revitalizada entre las dos provincias.
Además, las regulaciones criptográficas de Hong Kong y Singapur son lo suficientemente completas como para atraer talento a una bulliciosa industria criptográfica, pero lo suficientemente matizadas como para atraer diferentes empresas/instituciones por diferentes razones. Para obtener más información sobre las regulaciones criptográficas de Hong Kong, lea Regulación criptográfica de Hong Kong en 2024.
¿Debería integrarse con una solución KYC y AML?
Asociarse con un proveedor de cumplimiento optimizará significativamente sus operaciones. La adquisición de clientes, las soluciones, la gestión de casos de clientes y el monitoreo AML en tiempo real son solo algunas de las soluciones beneficiosas que los servicios DPT en Singapur y los VASP en todo el mundo ya están utilizando para seguir siendo competitivos.
Además, la MAS respalda firmemente el uso de tecnologías de cumplimiento de terceros para optimizar los procesos internos y garantizar el cumplimiento del marco regulatorio criptográfico de la región. ComplyCube ofrece un conjunto de servicios de cumplimiento KYC y AML utilizados por empresas de criptomonedas para crecer en todo el mundo.
Dondequiera que esté ubicada su DPT, VASP o empresa de cifrado, el alcance global de ComplyCube cataliza el cumplimiento local, el crecimiento nacional y los esfuerzos de expansión internacional. Si está interesado, inicie una conversación hoy y Solicite una demostración a su equipo de expertos..
