À mesure que le secteur des cryptomonnaies continue de se développer, la surveillance exercée par les gouvernements et les régulateurs financiers s'accroît. L'Europe étant à l'avant-garde de la réglementation du secteur des cryptomonnaies, l'une des avancées les plus marquantes a été l'introduction d'une réglementation anti-blanchiment d'argent (AML) spécifiquement adaptée aux cryptomonnaies. Cette réglementation vise à freiner les activités illicites comme le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, tout en offrant un cadre sécurisé aux opérations cryptographiques légitimes. Ce blog explore l'évolution de la réglementation européenne AML et son influence sur le secteur des monnaies numériques.
Crypto : le rêve de tout fraudeur financier
Si les cryptomonnaies offraient une alternative décentralisée et sans frontières à la monnaie conventionnelle, elles présentaient également des défis pour les régulateurs préoccupés par les activités illicites telles que le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. La possibilité d'anonymat au sein du secteur permet de dissimuler l'identité réelle de l'utilisateur. La possibilité de transférer rapidement de l'argent à l'international, sans intermédiaire, signifie que les transactions ne sont pas signalées par les autorités locales. De plus, les transactions en cryptomonnaies sont irréversibles, car une fois confirmées sur la blockchain, elles sont irréversibles.
Les régulateurs européens
Les institutions financières traditionnelles, telles que les banques de détail, les banques commerciales, les sociétés de courtage, etc., ont toujours été soumises à une réglementation stricte. En Europe, la Banque centrale européenne (CE) veille à la stabilité du système bancaire de la zone euro. Elle fait partie du Mécanisme de surveillance unique (MSU) et est chargée de superviser les grandes banques de la zone euro. L'Autorité bancaire européenne (ABE) est chargée de créer un règlement uniforme pour le secteur bancaire de l'UE, visant à définir une réglementation et une supervision claires et cohérentes entre les États membres. L'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) œuvre également au renforcement des protections européennes pour les investisseurs, stabilisant ainsi la crédibilité des marchés financiers de l'UE.
Il fut un temps où le monde des cryptomonnaies était une sorte de Far West numérique où il appartenait à chacun de distinguer le bon du mauvais et du laid. Mais ces jours sont comptés. L'UE a déjà introduit réglementation anti-blanchiment d'argent il y a quelques années.
Cependant, les régulateurs comme ceux-ci n'ont commencé à réglementer l'espace cryptographique qu'en 2018 environ. C'est radicalement différent du reste du secteur des services financiers, qui est désormais fortement réglementé depuis plusieurs décennies dans l'UE et dans le monde.
Les débuts : l'absence de réglementation
Aux débuts des cryptomonnaies, l'Europe, comme le reste du monde, était relativement laxiste quant à la réglementation du secteur. Les cryptomonnaies comme le Bitcoin étaient considérées comme une innovation de niche, n'interagissant que peu avec les systèmes financiers traditionnels.
Ce n'est qu'en 2018 que le GAFI a commencé à considérer le secteur des cryptomonnaies comme un secteur intégré aux services financiers, ce qui a permis d'envisager une plus grande clarté réglementaire. À cette époque, le paysage réglementaire des cryptomonnaies a rapidement évolué, les régulateurs nationaux et internationaux se concentrant sur le secteur des actifs numériques.
Initialement, de nombreuses plateformes d'échange de cryptomonnaies opéraient dans une zone grise réglementaire, sans être soumises aux mêmes exigences de lutte contre le blanchiment d'argent que les institutions financières traditionnelles. Cette absence de réglementation a rendu le secteur des cryptomonnaies attractif pour les criminels, qui ont exploité l'anonymat et le caractère mondial des cryptomonnaies pour transférer des fonds illicites au-delà des frontières.
Les premières mesures de l'UE : la cinquième directive anti-blanchiment d'argent (5AMLD)
L'adoption de la cinquième directive anti-blanchiment (5AMLD) a constitué une étape cruciale vers la régulation du secteur des cryptomonnaies en Europe. Initialement approuvée et adoptée en 2018, peu après être devenue une préoccupation du GAFI, elle n'a été mise en œuvre qu'en janvier 2020. Cette nouvelle directive a regroupé les prestataires de services de cryptomonnaies sous la réglementation européenne AML et CFT.
Les principales dispositions de la 5AMLD incluent :
- Définition des fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP):Le cadre réglementaire a introduit pour la première fois une définition des fournisseurs de services de cryptomonnaies. Celle-ci englobait les plateformes d'échange de cryptomonnaies, les fournisseurs de portefeuilles et les services de garde. Depuis janvier 2020, ils sont tenus de se conformer à la réglementation LBC, à l'instar des institutions financières traditionnelles.
- Exigences en matière de connaissance du client (KYC)L'un des éléments les plus importants de la 5AMLD était l'application des mesures KYC. Les fournisseurs de services de cryptomonnaies étaient tenus d'identifier et de vérifier leurs clients avant d'autoriser les transactions. Cette mesure a rendu plus difficile l'utilisation anonyme des services de cryptomonnaies par les criminels.
- Transparence et reporting:La directive exigeait également que les entreprises de crypto-monnaie partagent des informations détaillées sur les transactions et garantissent que leurs activités étaient transparentes et traçables, ce qui aidait les autorités à suivre les activités illicites potentielles.
Cette décision a marqué un tournant dans la réglementation des cryptomonnaies en Europe, signifiant que l'UE a reconnu les risques posés par les monnaies numériques non réglementées. Avec la 5AMLD, l'Europe a effectivement placé les services de cryptomonnaies sur un pied d'égalité réglementaire avec les banques et services financiers traditionnels.
Élargissement du champ d'application : la sixième directive anti-blanchiment (6AMLD)
Si la 5AMLD constituait une étape essentielle dans la régulation des cryptomonnaies, les régulateurs européens étaient conscients de la nécessité de mesures plus strictes. C'est ce qui a conduit à la mise en œuvre de la Sixième directive anti-blanchiment (6AMLD) en juillet 2021, qui a encore renforcé le cadre réglementaire autour des transactions en cryptomonnaie.
Les principales dispositions de la 6AMLD comprenaient :
- Définitions élargiesLa 6AMLD a élargi la définition du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme pour inclure un éventail plus large d'activités pouvant être liées aux cryptomonnaies. Elle a permis aux régulateurs de détecter et de sanctionner plus facilement les activités illégales.
- Des peines plus lourdes:La directive a augmenté les sanctions en cas de non-conformité, visant à rendre les fournisseurs de cryptomonnaies plus responsables de la prévention des activités de blanchiment d'argent.
- Diligence raisonnable renforcée:Elle a également introduit des exigences de diligence raisonnable plus strictes pour les VASP, notamment des contrôles renforcés des clients lorsque des activités ou des transactions suspectes étaient détectées.
Ces mesures ont rendu plus difficile pour les entreprises de crypto-monnaie d’ignorer leurs responsabilités en matière de prévention de la criminalité financière et ont garanti que les régulateurs disposaient des outils dont ils avaient besoin pour lutter contre les activités illégales dans l’espace crypto.
L'arrivée de la réglementation des marchés des crypto-actifs (MiCA)
Face à la popularité croissante des cryptomonnaies, l'Europe s'est orientée vers l'élaboration d'un cadre réglementaire plus complet et transversal. Ce cadre a pris la forme du Règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), une législation historique proposée par l'UE en septembre 2020 et qui devrait être finalisée et mise en œuvre dans les années à venir.
MiCA vise à réguler le marché des cryptoactifs au sens large et à combler les lacunes de la réglementation existante, en proposant une approche unifiée de la réglementation des cryptomonnaies dans l'ensemble de l'UE. Si MiCA est principalement axé sur l'intégrité du marché, la protection des investisseurs et la stabilité financière, il aura également d'importantes implications en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
Les éléments clés de MiCA comprennent :
- Classification des jetons: La MiCA introduit un système de classification des cryptoactifs, qui déterminera le cadre réglementaire applicable à chaque type d'actif numérique. Cela comprend jetons utilitaires, pièces stables, et jetons de sécurité.
- Conformité à la LBC pour tous les acteurs:Semblable aux réglementations précédentes, MiCA renforce la conformité AML, étendant les obligations à toutes les parties impliquées dans l'écosystème cryptographique, y compris les émetteurs, les échanges, les fournisseurs de portefeuilles et les dépositaires.
- Réglementation des StablecoinsL'essor des stablecoins a suscité des inquiétudes quant à leur potentiel à contourner les systèmes financiers traditionnels. La MiCA répond à ces préoccupations en imposant des règles plus strictes aux émetteurs de stablecoins afin de garantir leur stabilité et leur respect des protocoles de lutte contre le blanchiment d'argent.
- Surveillance transfrontalière:MiCA introduit une approche réglementaire plus cohérente et plus transparente dans les États membres de l'UE, favorisant la collaboration entre les autorités nationales et créant un environnement plus fluide pour les entreprises.
La loi MiCA devrait apporter plus de clarté et de cohérence au marché européen des cryptomonnaies, notamment en ce qui concerne les obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent. Une fois mise en œuvre, elle créera une approche beaucoup plus standardisée de la réglementation des cryptomonnaies et définira des attentes claires pour les entreprises de cryptomonnaies opérant au-delà des frontières de l'UE.
Réprimer les cryptomonnaies confidentielles
Les cryptomonnaies confidentielles fonctionnent comme n'importe quelle cryptomonnaie, utilisées sur un réseau blockchain public, mais elles présentent des fonctionnalités améliorant la confidentialité. Cela les rend plus attractives pour les fraudeurs.
- Accent accru sur les monnaies de confidentialitéLes cryptomonnaies privées comme Monero et Zcash, qui offrent un anonymat renforcé, représentent un défi pour les régulateurs. À mesure que leur utilisation se généralise, l'UE pourrait introduire de nouvelles restrictions afin de garantir qu'elles ne facilitent pas les activités illicites.
- Coopération transfrontalière:La cryptomonnaie étant intrinsèquement mondiale, l’approche réglementaire de l’UE nécessitera probablement une coopération continue avec d’autres organismes internationaux comme le Groupe d’action financière (GAFI) et le G7 pour garantir la cohérence et empêcher l’arbitrage réglementaire.
- Application renforcée de la loi:À mesure que l’adoption des cryptomonnaies se développe, les régulateurs devraient investir davantage de ressources dans les mécanismes d’application, en utilisant la technologie pour suivre les transactions et identifier les activités suspectes en temps réel.
- Évolution du KYC et de la surveillance des transactionsL'essor de la finance décentralisée (DeFi) et des services non dépositaires représente un défi pour les protocoles traditionnels de KYC et de LBC. Les réglementations futures devront peut-être évoluer pour tenir compte de ces nouvelles technologies.
L'évolution de la réglementation anti-blanchiment d'argent pour les cryptomonnaies en Europe a été à la fois rapide et transformatrice. Depuis les premiers jours sans réglementation jusqu'aux cadres robustes actuellement mis en œuvre, les régulateurs européens ont réalisé des progrès significatifs dans la création d'un environnement réglementaire favorisant l'innovation tout en minimisant les risques de criminalité financière. Cette évolution s'inscrit dans la tendance mondiale : les régulateurs internationaux, tels que la SEC et la CFTC, se concentrent sur la protection des consommateurs et des investisseurs particuliers par des mesures coercitives contre la fraude et le blanchiment d'argent. Cependant, de nombreuses plaintes de consommateurs persistent, soulignant les risques liés aux transactions en cryptomonnaies.
Avec la MiCA et d'autres mises à jour réglementaires à l'horizon, la réglementation européenne sur les cryptomonnaies continuera d'évoluer pour répondre aux nouveaux défis et opportunités. Pour les entreprises opérant dans ce secteur, rester informées et conformes à l'évolution de la réglementation anti-blanchiment d'argent sera crucial pour assurer leur succès et leur légitimité dans ce secteur en pleine mutation.
Pour plus d'informations sur la façon de renforcer votre activité crypto avec une infrastructure AML avancée, contactez l'un de nos experts en conformité.
