L’Asie compte de nombreux points chauds en lice pour le leadership sur le marché de la cryptographie. La réglementation de Singapour en matière de cryptographie a catalysé l'industrie du Web3 et de la blockchain de la région, propulsant le pays en tant que leader de l'industrie. Ce guide de Singapour sur les crypto-monnaies digère le cadre réglementaire de la région et évalue sa position en tant que hub crypto en 2024.
Les régions compétitives d’Asie, notamment Hong Kong et des pays plus grands comme la Corée du Sud, facilitent désormais l’infrastructure nécessaire à l’adoption de la cryptographie. Leurs gouvernements respectifs ont mis en œuvre une législation qui protège le secteur et ses utilisateurs en dissuadant l’utilisation irresponsable ou illicite des crypto-monnaies.
Aperçu de la réglementation cryptographique de Singapour
À Singapour, les crypto-monnaies individuelles sont classées en fonction de leurs caractéristiques. Ils peuvent être réglementés en tant que titres, monnaie électronique ou jetons de paiement numérique (DPT). Cependant, si une cryptomonnaie est utilisée strictement à des fins utilitaires, elle reste non réglementée.
L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) ne soutient aucune crypto-monnaie destinée à un usage de détail, mais poursuit activement un programme institutionnel de stablecoin. De tels programmes impliquent les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) via des initiatives telles que Projet Ubin, Projet Dunbar, Projet Orchid et Projet Guardian.
- Le projet Ubin se concentre sur les règlements blockchain pour les transactions de sécurité des paiements et est conçu pour rationaliser les paiements transfrontaliers.
- Le projet Ubin+ est un effort de collaboration entre Singapour et des organisations internationales utilisant des CBDC de gros (monnaies numériques conçues pour un usage institutionnel uniquement) pour les règlements de change transfrontaliers.
- Le projet Dunbar explore comment les institutions financières pourraient utiliser les CBDC pour faciliter les transferts directs via une plateforme partagée, en contournant les intermédiaires traditionnels et inefficaces.
- Le projet Orchid vise à établir une infrastructure pour un système CBDC de détail. Cette approche centrée sur le commerce de détail est considérée comme une évolution moins significative dans la mesure où les questions d’inclusion financière et de transparence pour les utilisateurs ne sont pas jugées urgentes.
- Project Guardian est un initiative de tokenisation qui étudie l'efficacité et l'utilité de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) tels que les obligations, les passifs bancaires et les titres adossés à des actifs. La tokenisation pourrait réduire les obstacles au financement des utilisateurs et augmenter la liquidité sur les marchés financiers.
Deutsche Bank a récemment rejoint le projet Guardian pour explorer les applications de la tokenisation sur les marchés financiers traditionnels. Le rapprochement des RWA en chaîne est une tendance qui se développe rapidement entre l'industrie de la cryptographie, la finance décentralisée (DeFi) et la finance traditionnelle (TradFi).
L'initiative collaborative est dédiée à tester le faisabilité des applications de tokenisation d’actifs sur les marchés financiers réglementés.
Singapour a été l’un des premiers pays à réglementer les crypto-monnaies, en établissant une couverture législative complète en 2019 par le biais de sa loi sur les services de paiement (PSA). Arriver au jeu de la réglementation de la cryptographie avant de nombreuses autres régions du monde a donné à la province un avantage pour le développement de son industrie. Certains de ces projets représentent une innovation de pointe et l’adoption de la technologie blockchain.
Qui réglemente la crypto à Singapour ?
le Autorité monétaire de Singapour est la principale voix d'autorité sur les marchés financiers singapouriens et le principal régulateur du secteur des cryptomonnaies. L'organisation fédérale a publié divers cadres réglementaires, dont beaucoup sont fréquemment salués pour leur innovation.
Le MAS met fréquemment à jour le paysage réglementaire pour garantir que la région reste alignée sur les développements de l’industrie plus large de la cryptographie. Un exemple de cela réside dans les documents de consultation de 2023 publiés par la banque centrale de Singapour, qui ont réévalué et réformé l'utilisation et la conservation par les prestataires de services DPT des fonds des clients dans le cadre d'une fiducie statutaire.
Le gouvernement de Singapour ne présente pas certaines des inefficacités des autres centres financiers. Bien que démocratique, le parti dirigeant dispose d’une large majorité au Parlement, ce qui permet l’adoption rapide de politiques et de lois. Singapour dispose d’un mécanisme beaucoup plus efficace pour créer et mettre en œuvre des réglementations et des lois complexes que le Royaume-Uni, les États-Unis ou Hong Kong.
La loi sur les services de paiement
Le PSA, adopté en 2019, est le principal cadre de Singapour pour le marché de la cryptographie. Il est conçu pour apporter une certitude réglementaire dans ce qui est parfois un secteur vaguement défini. Tous les prestataires de services de paiement doivent obtenir une licence auprès du PSA.
Le PSA divise les crypto-monnaies en deux catégories. Certains actifs virtuels (VA) peuvent se situer en dehors de la juridiction du PSA et être réglementés par le Securities and Futures Act (SFA) de Singapour. Ce serait le cas si un VA présentait des caractéristiques suffisamment similaires à celles des actifs sur les marchés de capitaux ou de valeurs mobilières. Il appartient à la SFA de définir la classe des actifs virtuels de type sécurité. Les deux catégories du PSA sont :
- La monnaie électronique est une valeur monétaire stockée électroniquement qui conserve sa valeur par rapport à n'importe quelle monnaie fiduciaire choisie, telle que le dollar de Singapour, l'euro ou la livre sterling. Dans le contexte des cryptomonnaies, celles-ci peuvent être comparées aux stablecoins.
- Les jetons de paiement numérique sont tout modèle numérique de valeur qui peut être identifié et exprimé comme une unité. Il n’est pas lié à une monnaie fiduciaire ou reste en valeur constante par rapport à une monnaie fiduciaire. Ceux-ci peuvent être considérés comme des jetons utilitaires et de paiement dans l’industrie de la cryptographie.
Le PSA exige que toutes les entreprises classées comme prestataires de services de paiement, y compris les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) et les fournisseurs de services de jetons de paiement numérique, obtiennent une licence. 2 des 3 licences PSA concernent les cryptomonnaies.
Exigences de licence PSA
Les 2 licences sont la licence Standard Payment Institution (SPI) et la licence Major Payment Institution (MPI). Si la valeur mensuelle des transactions d'un VASP dépasse S$3 millions (3 millions de dollars singapouriens) pour un seul service de paiement, l'entreprise doit obtenir une licence de paiement majeure.
De plus, une licence MPI est également requise si les transactions mensuelles d'une entreprise dépassent S$6 millions pour 2 services de paiement ou plus. Des licences MPI sont également nécessaires pour les fournisseurs de monnaie électronique si la valeur annuelle de toute la monnaie électronique émise par le titulaire de la licence dépasse en moyenne S$5 millions par jour. Toutes les valeurs inférieures à ces seuils nécessitent uniquement une licence SPI.
Obtenir une licence de réglementation cryptographique à Singapour
Un troisième type de licence financière est disponible à Singapour – la licence Money-Changing – mais elle ne concerne pas les services VASP ou DPT. Pour obtenir une licence SPI ou MPI, ce qui suit s'applique:
Demande de licence standard d’établissement de paiement :
- Être une société constituée à Singapour ou une succursale à Singapour d'une entreprise étrangère
- Disposez d'un lieu ou d'un bureau permanent pour votre entreprise où les dossiers de l'entreprise peuvent être conservés en toute sécurité
- Le bureau doit avoir au moins une personne présente pour aider à résoudre les problèmes potentiels des consommateurs.
- Posséder un capital de base minimum de 100 000 S$, avec un excédent de marge suffisant pour les profits et les pertes
- Un minimum d'un directeur exécutif ayant la citoyenneté singapourienne ou la résidence permanente
Pour une demande de licence d’établissement de paiement majeur, les mêmes critères s’appliquent à l’exception de la valeur du capital de base requis. Les entreprises souhaitant obtenir une licence MPI ont besoin de 250 000 S$.
Avis relatifs à la Loi sur les services de paiement
L'avis PSN01 concerne les politiques de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT) pour les titulaires de licences de services de paiement. En vertu de cet avis, le prestataire de services de paiement doit appliquer certaines mesures prescrites de diligence raisonnable à la clientèle (CDD) s'il facilite une transaction supérieure à S$5,000 pour un client qui n'a pas établi de relation avec l'institution.
Avis PSN02 L'avis PSN02 concerne spécifiquement les services de jetons de paiement numérique et fait référence à des mesures avancées pour prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Ces avis ont été publiés en 2019, modifiés en 2021 et restructurés à nouveau en avril 2024, où les définitions des prestataires de services DPT ont été élargies.
Suite à la mise à jour, diverses activités liées aux cryptomonnaies, notamment la fourniture de services de portefeuille pour les DPT, services de garde, et la facilitation des échanges DPT sans exiger que le fournisseur de services détienne les fonds ou les jetons, étaient désormais inclus dans le cadre réglementaire. Cette mesure contribue à imposer la protection des utilisateurs dans l’ensemble de l’industrie.
Ces mesures garantissaient que le secteur des cryptomonnaies serait englobé par le PSA et que tous les aspects du marché seraient suffisamment réglementés et supervisés pour encourager un secteur sûr et intégral.
Loi sur les services et marchés financiers (2022)
le Loi sur les services et marchés financiers (Loi FSM) réglemente les institutions financières de Singapour qui fournissent un service de jetons de paiement numérique à l'intérieur et à l'extérieur du pays. Cela garantit que tous les VASP fonctionnent de manière cohérente, quel que soit l’endroit où réside leur marché cible. Il est fondamental d’impliquer les entreprises de cryptographie singapouriennes dans le cadre réglementaire régional pour les politiques de LBC et de CFT.
Fonctions principales de la loi FSM :
- Facilite les échanges de jetons numériques : les entreprises proposant un échange de jetons numériques (échange de crypto-monnaie ou VASP) doivent se conformer aux exigences réglementaires pour atténuer les abus financiers et les actes de blanchiment d'argent. Cela s'étend également aux entreprises qui commercialisent ou promeuvent des activités liées à l'achat, à la vente ou à la détention d'actifs numériques.
- Fournit des conseils financiers sur les jetons numériques : les entreprises fournissant des conseils aux investisseurs ou financiers liés aux DPT relèvent également de la compétence de la loi FSM, afin de garantir que les conseils ne sont donnés que par des personnes formées, professionnelles et réglementées.
- Portée complète : la loi est conçue pour englober l'intégralité du marché des actifs numériques, y compris les bourses, les services de garde, etc., afin de créer un cadre qui attire les sociétés de cryptographie desservant un large éventail de services publics.
- Portée mondiale de la conformité : garantir que la loi FSM réglemente les entreprises opérant en dehors de Singapour affirme la position de la région en tant que hub international de premier plan en matière de cryptographie.
- Périodiquement mis en œuvre : la mise en place progressive du cadre garantit que les VASP peuvent intégrer (ou adapter leurs processus existants) aux réglementations. D’ici fin 2024, le cadre devrait être pleinement intégré.
Le respect des réglementations sur le blanchiment d'argent est essentiel pour être conforme à la loi sur les services et marchés financiers. De nombreux services DPT, sinon tous, exploitent une sorte de fournisseur de solutions KYC et AML pour permettre une conformité adéquate. Si votre entreprise en a besoin, apprenez-en plus sur les solutions crypto KYC en lisant Comment les réglementations KYC Crypto protègent l’industrie.
Exigences AML de Singapour
Selon l'avis PSN02 mis à jour du MAS, les services de jetons de paiement numérique doivent mettre en place des mécanismes stricts pour détecter et empêcher le flux de fonds illicites dans le système financier de Singapour via des actifs numériques. Pour ce faire, les VASP et les services DPT doivent employer :
- Une approche basée sur les risques (RBA) et des stratégies approfondies d'évaluation et d'atténuation des risques,
- Des procédures rigoureuses de Due Diligence Client (CDD), notamment la Due Diligence Renforcée (EDD) et la Due Diligence Simplifiée (SDD),
- Technologies tierces pour assurer une protection adéquate contre le financement illicite,
- Comptes correspondants et informations de dépôt/retrait avec une tenue de registres approfondie,
- Surveillance des transactions et infrastructure pour un bureau de déclaration des transactions suspectes,
- Politiques internes de formation en matière de conformité et d’audit.
Ces exigences sont facilement respectées lorsqu'une entreprise utilise une solution KYC et AML tierce. Les échanges cryptographiques du monde entier et la plupart des moyennes et grandes entreprises utilisent une solution d'intégration KYC pour rester compétitives.
Sans technologie de conformité, les entreprises et les services DPT seraient incapables de se conformer à une législation exigeante tout en intégrant le volume de clients nécessaire pour rester compétitifs. L'échange cryptographique le plus populaire en termes d'utilisateurs et de volumes de transactions, Binance, a signé 30% de clients de plus en 2023 qu'en 2022, affichant une croissance exceptionnelle d'une année sur l'autre.
L'intégration d'un tel volume de clients serait impossible sans une solution KYC hautement évolutive, précise et automatisée. Tirer parti des solutions AML pour rationaliser l’acquisition de clients est l’une des nombreuses raisons pour lesquelles les échanges cryptographiques ont acquis une telle notoriété au cours des dernières années.
La plateforme de conformité de ComplyCube fournit aux services DPT une solution tout-en-un pour l'acquisition de clients et la surveillance anti-blanchiment d'argent en temps réel. Cette collection de produits garantit que les VASP disposent d’un programme de conformité complet.
Réglementation cryptographique de Singapour : la règle de déplacement cryptographique
La règle de voyage cryptographique est une réglementation essentielle à Singapour, issue de la réglementation du Groupe d'action financière (GAFI). Recommandation 16. Cela nécessite la collecte et le partage des données clients lorsque les transactions dépassent un certain seuil. Bien que le seuil soit laissé à la discrétion des régulateurs locaux, il est de S$1 500 à Singapour. Pour plus d’informations sur la façon de se conformer, lisez La règle de voyage crypto.
Exigences des règles de voyage à Singapour
Avant qu'une transaction puisse être soumise, les fournisseurs DPT doivent collecter et partager les données personnelles de chaque utilisateur impliqué dans la transaction au nom de l'initiateur ou des bénéficiaires de la transaction. Cela inclut les noms et numéros de compte des deux utilisateurs/parties impliqués dans la transaction ainsi que l'ID de la transaction (hachage de la transaction si elle se trouve sur la blockchain).
Pour les transactions inférieures à S$1 500, seules les informations suivantes sont requises :
- Nom de l'auteur
- Le numéro de compte de l'expéditeur
- Nom du bénéficiaire (ou de la personne qui reçoit les fonds)
- Le numéro de compte du bénéficiaire
Pour les transactions dépassant S$1 500, des données supplémentaires sont requises en plus des informations mentionnées ci-dessus :
- L'adresse de l'expéditeur
- Un numéro d'identification émis par le gouvernement, tel qu'un numéro de passeport
- Date de naissance, ainsi que toute autre information personnelle pertinente
L’application de cette règle est beaucoup plus difficile lorsqu’un portefeuille non hébergé est impliqué dans la transaction. Les portefeuilles non hébergés ne nécessitent aucune sorte de processus KYC ou d'acquisition de client pour s'inscrire, ce qui rend le respect de la règle de voyage plus difficile car il n'y a aucune information client à transférer.
Bien que la règle de voyage cryptographique soit de plus en plus adoptée à l’échelle mondiale, il reste plusieurs défis à relever pour son adoption complète. Les portefeuilles non hébergés sont identifiés uniquement par une série de chiffres et de lettres. Le MAS propose des conseils sur les meilleures pratiques lorsque les portefeuilles non hébergés reçoivent ou envoient des transactions.
Aperçu de la coopération cryptographique asiatique
Diverses régions asiatiques, notamment Hong Kong et Singapour, sont perçues depuis un certain temps comme des rivales. Alors que les deux pays se disputent la première place de la finance asiatique, Singapour a certainement été le vainqueur relatif au cours des dernières décennies.
Cependant, des rapports récents de 2024 suggèrent qu’il pourrait y avoir une future coopération entre ces provinces dans le secteur de la cryptographie. Les progrès de Hong Kong dans le domaine des ETF cryptographiques, en particulier dans les produits financiers Ethereum et Bitcoin, ont ouvert la voie à un fonds négocié en bourse altcoin.
Un partenariat stratégique entre Harvest Global (administrateur d'ETF de Hong Kong) et Metacomp (groupe d'actifs numériques basé à Singapour) pourrait étendre ces ETF au marché singapourien, marquant une relation financière importante et revitalisée entre les deux provinces.
En outre, les réglementations de Hong Kong et de Singapour en matière de cryptographie sont toutes deux suffisamment complètes pour attirer les talents dans un secteur de cryptographie dynamique, mais suffisamment nuancées pour attirer différentes entreprises/institutions pour différentes raisons. Pour plus d’informations sur la réglementation cryptographique de Hong Kong, lisez Réglementation de la cryptographie à Hong Kong en 2024.
Devriez-vous intégrer une solution KYC et AML ?
Un partenariat avec un fournisseur de conformité rationalisera considérablement vos opérations. L'acquisition de clients, les solutions, la gestion des dossiers clients et la surveillance AML en temps réel ne sont que quelques-unes des solutions bénéfiques que les services DPT à Singapour et les VASP du monde entier utilisent déjà pour rester compétitifs.
En outre, le MAS soutient fortement l'utilisation de technologies de conformité tierces pour optimiser les processus internes et garantir la conformité avec le cadre réglementaire cryptographique de la région. ComplyCube propose une suite de services de conformité KYC et AML utilisés par les sociétés de cryptomonnaie pour se développer dans le monde entier.
Où que soit basée votre DPT, VASP ou entreprise de cryptographie, la portée mondiale de ComplyCube catalyse la conformité locale, la croissance nationale et les efforts d'expansion internationale. Si vous êtes intéressé, démarrez une conversation aujourd'hui et demander une démo à leur équipe d’experts.
